- 美元本周转为持平，在当前水平交投相对稳定。
- 交易商将在周三聆听不少于四位美联储发言人的讲话。
- 美元指数在 105.00 附近徘徊，正在寻找方向。
美元（USD）周三横盘震荡，在大多数货币对中处于窄幅区间。因此，这并不令人感到意外，因为美国联邦储备委员会（美联储）主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）周二在国会的半年度证词中并没有任何特别的评论或市场尚未计价的新角度。这可能是一个录音机在重放美联储最新的利率决定，其底线保持不变：鲍威尔希望在更长时间内保持利率稳定，因为他害怕过早开始降息。
在经济方面，没有真正的数据涌现，不过，吸引人们眼球的将是一些附带事件。随着 10 年期国债的拍卖，这是一个理想的时机来观察基准年期将如何表现，以及目前债券市场对美国债务的胃口如何。本周三，美联储主席鲍威尔将再次前往国会，除此之外，还有不少于三位美联储委员将出席会议。
每日市场动态摘要：夏日微风
- 格林威治时间11:00，美国抵押贷款银行家协会（MBA）公布了截至7月5日当周的抵押贷款申请数据。上周的申请量小幅下降了 2.6%，本周又下降了 0.2%。
- 5 月份的批发库存数据将于格林威治时间 16:00 公布。预期为稳定的 0.6%。
- 格林威治时间 17:00，美国财政部将在市场上发行 10 年期国债。
- 周三有多位美联储发言人：
- 格林威治时间 14:00，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）将在国会作证，对经济和货币政策进行全面概述。
- 美联储理事米歇尔-鲍曼（Michelle Bowman）和芝加哥联邦储备银行行长奥斯汀-古尔斯比（Austan Goolsbee）将于格林威治时间 18:30 在美国芝加哥举行的美联储听证会上致开幕词。
- 美联储理事库克（Lisa Cook）将于格林威治时间 22:30 在澳大利亚阿德莱德举行的 2024 年澳大利亚经济学家会议上发表题为 "全球通胀和货币政策挑战 "的演讲。
- 股市涨跌不一，在欧洲时段寻找方向，没有真正的异常现象。
- 尽管美联储官员最近发表了一些言论，但 CME Fedwatch 工具仍普遍支持 9 月份降息。目前降息 25 个基点的几率为 70.0%。暂停降息的可能性为 26.7%，而降息 50 个基点的可能性仅为 3.3%。
- 美国 10 年期基准利率报 4.28%，接近本周低点。
美元指数技术分析：同样的故事，不同的一天
美元指数（DXY）再次寻找方向，即使在美联储主席鲍威尔周二发表评论之后，也没有实质性的变动。疲态正在悄然影响美元，市场正在寻找鲍威尔可能传递的任何不同信息。利率应保持稳定、利率取决于数据以及过早削减借贷成本可能会适得其反等持续不断的信息，正开始促使投资者远离美元。
上行方面，位于 105.16 的 55 天简单移动平均线（SMA）仍是第一阻力位。如果该水平再次被夺回，105.53 和 105.89 将是附近的关键水平。如果美元大幅反弹，下图中位于 106.23 附近的红色下降趋势线和 4 月份的峰值 106.52 可能会发挥作用。
从下行角度看，下探的风险正在增加，目前只有 104.80 的双重支撑仍在，该位置是 100 日均线和 2023 年 12 月以来的绿色上升趋势线的交汇处。如果该双重支撑位失守，位于 104.41 的 200 日均线将成为下一支撑位，应能支撑美元指数并避免进一步下跌。进一步下跌，修正的初始阶段可能会指向 104.00。
美元指数：日线图
美元常见问题
美元是什么?
美元(USD)是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上的”货币，它与当地纸币一起流通。根据2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易额为6.6万亿美元。第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。
美联储的决定对美元有何影响?
影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这对美元造成了压力。
什么是量化宽松?它对美元有何影响?
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走弱。
什么是量化紧缩?它对美元有何影响?
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。