- 由于美国通胀疲软和零售销售数据疲软，美元暴跌，欧元/美元升至1.0870。
- 预计美国通胀数据将在今年第一季度顽固走高后回落。
- 欧洲央行的温施预计，两次降息的可能性非常高。
周三纽约早盘，欧元/美元在1.0870附近刷新月度高点。主要货币对走强，因为美国消费者价格指数(CPI)与预期(CPI)一致，月度零售销售在4月份仍然停滞不前。
美国经济价格压力的预期下降，以及疲软的零售销售数据，对美元和债券收益率都是不利的。跟踪美元对六种主要货币价值的美元指数(DXY)跌至104.50左右的一个多月低点。
10年期美国国债收益率也暴跌至4.36%，因为疲弱的数据预计会提高人们对美联储(Fed)从9月会议开始降息的预期。这也将提高美联储政策制定者的信心，他们担心，由于前三份报告比预期更热，反通胀进程的进展已经停滞。
每日市场动态:美元垂直下跌，欧元/美元反弹
- 由于美国消费者通胀下降和零售销售停滞，市场情绪极度看涨，欧元/美元上涨至1.0870。标普500指数期货在美国早盘大涨，显示投资者风险偏好大幅改善。
- 年度总体CPI预期从3月份的3.5%降至3.4%。同期，剔除波动较大的食品和能源价格的核心通胀率与3.6%的预期相符，但较之前的3.8%有所放缓。月度整体CPI环比增长0.3%，较市场普遍预期和前值0.4%有所放缓;核心CPI环比增长0.3%符合预期，但较前值0.4%有所下降。
- 作为消费者支出的领先指标，并为通胀前景提供线索的美国零售销售在4月份仍然停滞不前。投资者预计，零售商店销售额增幅将从之前的0.7%放缓至0.4%
- 与此同时，欧元保持乐观，因为投资者希望美联储更长时间的高利率将减缓欧洲央行(ECB)回归政策正常化的步伐。
- 周二，欧洲央行政策制定者和比利时国家银行行长皮埃尔·温施评论说，欧洲央行关键利率的前两次25个基点的下调接近于“不需要动脑”，但他补充说，美联储的高利率持续时间更长，可能会导致降息步伐放缓。
- 从历史上看，如果美联储和欧洲央行之间的政策分歧扩大，投资者就会支撑美元兑欧元。疲软的欧元给欧元区商人带来了来自海外市场的巨大商机。这可能会加强经济前景，并导致更高的就业和工资增长，最终将再次引发价格压力。
- 在经济数据方面，欧盟统计局发布了第一季度国内生产总值(GDP)初步数据的第二次估计。GDP报告显示，季度和年化GDP增速分别为0.3%和0.4%，符合市场预期和初值。而欧元/美元没有对第二轮预估做出反应，因为投资者的注意力仍然集中在美国CPI数据上。
技术分析:欧元兑美元跃升至1.0870
欧元/美元升至1.0800以上的圆形阻力位。该资产已经进入日时间框架上形成的对称三角形模式的下行边界，该模式从12月28日的高点1.1140左右开始绘制。向上倾斜的三角形边界标志着从10月3日的低点1.0448。对称三角形构造表现出剧烈的波动收缩。
欧元/美元在1.0870附近处于成败攸关的位置。对称三角形的突破可能会使欧元多头在更长时间内占据主导地位。相反，巨大的抛售压力可能会把它们拖向向上倾斜的边界。
14期相对强弱指数(RSI)升至60.00。如果相对强弱指数维持在这些水平之上，将触发看涨势头。
通货膨胀的常见问题
什么是通货膨胀?
通货膨胀衡量的是一篮子有代表性的商品和服务价格的上涨。总体通货膨胀通常以月比(MoM)和年比(YoY)为基础的百分比变化来表示。核心通货膨胀不包括食品和燃料等波动较大的因素，这些因素可能因地缘政治和季节性因素而波动。核心通胀是经济学家关注的数字，也是央行的目标水平，央行的任务是将通胀保持在可控水平，通常在2%左右。
什么是消费者价格指数(CPI)?
消费者价格指数(CPI)衡量一篮子商品和服务在一段时间内的价格变化。它通常以月环比(MoM)和年同比(YoY)的百分比变化来表示。核心CPI是各国央行的目标，因为它不包括波动较大的食品和燃料投入。当核心CPI高于2%时，通常会导致更高的利率，反之亦然，当它低于2%时。由于较高的利率对货币有利，较高的通货膨胀通常会导致货币走强。当通胀下降时，情况正好相反。
通货膨胀对外汇的影响是什么?
一个国家的高通货膨胀会推高其货币的价值，尽管这似乎有悖常理，反之亦然。这是因为央行通常会提高利率以对抗更高的通胀，这会吸引更多的全球资本流入，这些投资者正在寻找一个有利可图的投资场所。
通货膨胀是如何影响黄金价格的?
以前，黄金是投资者在高通胀时期转向的资产，因为它保持了其价值，虽然投资者在市场极端动荡时期仍然会购买黄金的避险属性，但大多数情况下并非如此。这是因为当通胀高企时，央行会提高利率来对抗通胀。较高的利率对黄金来说是负面的，因为相对于有息资产或将钱存入现金存款账户，它们增加了持有黄金的机会成本。另一方面，较低的通胀往往对黄金有利，因为它会降低利率，使这种明亮的金属成为更可行的投资选择。